蓝象资本周爽:教育垂直赛道的巨大蓝海和4个创新点

OMO

编者按:2021年做教育到底什么是应该去追的潮流和机会?蓝象资本投资人周爽在近期的讲座中公开分享了4个关键增长点,并点评了教育新基建、视频号的长远价值和作用。本文将介绍蓝象资本投资人周爽关于资本周期、OMO对教育行业的影响的分析,以及2021年教育创业的新机会及行业新趋势。

分享要点:

  • 资本周期对教育行业的影响
  • 教育创业新机会:
  • To B / To S、泛职业教育、二级市场
  • 教育行业趋势:
  • AI教育产品、线上线下OMO、下沉市场、素质教育

问答环节:

  • Q1:教育新基建会如何影响教育行业的发展?
  • Q2:什么样的教育创业者在您看来是好的创业者?
  • Q3:您怎么看视频号带来的机会?
  • Q4:教育创业者应该如何顺应趋势,发现风口,保持领先?

大家好,我是周爽。蓝象资本是专门做教育科技投资的,今天的分享就从教育行业资本周期和创业机会的角度出发,跟大家分享一下我们的看法。

在研究整个中国教育产业的周期的时候,我们看到了几点。

一、每一个时代的变化都会催生一批非常伟大的公司

首先,我们怎么去定义时代的变化?在这里面我用一个比较常用的战略模型叫PEST,一个时代的政治环境(P)、经济环境(E)、社会思潮(S)以及科技水平(T),这四个纬度共同定义了这个时代的特征。每个特定的时代都会孕育出一批伟大的公司,这些公司一般在经过5-7年的孕育之后,才会出现在大众资本市场的视野里面,但是它的种子其实是之前就已经种下来的,企业身上会带有非常明确的时代特征。

OMO
比如说从2013-2019年,我们看到国民消费的逐渐兴起,父母对于孩子的诉求从子女“升阶”——考上好大学、去大城市定居、找到好工作等等,慢慢地变成了子女“保阶”——希望孩子至少不要比父母差、能够养活自己等;相对应的,可以看到这期间,素质教育、早幼教的逐渐兴起。

二、中国教育市场还有机会么?

我们之所以在教育行业里面做长期的投资,是因为我们相信中国的教育市场里面是有巨大的、长期持续的机会的,对于教育行业从业者而言,理解自己在每个资本和行业周期的什么位置,比起什么样的机会是比较适合创业投资的,是更应该关心的问题。

中国教育市场拥有2亿日活,当你把这2亿用户细分出来不同的学段、用户群、用户需求和解决方案的时候,你就会发现中国教育行业下的很多垂直赛道还是巨大蓝海。给大家分享一个蓝象资本看教育行业长期发展的一个图。

我们把“教”和“育”分成两个方面,把提供方分成公立教育和市场教育,“教”主要以老师为中心、以应试为目的,“育”主要以学生为中心、以综合素质养成为目的。

从1993年到今天,教育行业排名前10的上市公司其实都挤在市场化教育的“教”这样一个小角落里面,也就是说大多数培训机构解决的只是教育里面很小的一个问题。

而另外一方面,在帮助公立教育进行教学这件事上,出现了被称为教育信息化的体系,中间包括我们很熟悉的科大讯飞、希沃、ClassIn,以及钉钉、校宝等产品,他们在公立教育的“教”的维度提供了一些助力。

而反过来,我们来看和“教”相对的“育”,就是做父母关心的孩子的养育素质、心理、成长、成就感等等这些比较软的、很难用高考来衡量的这些维度。目前市场化的教育,不能够满足“育”的需求,因此在教育理念、在对孩子人性的培养这方面,公立教育占着绝对化的龙头地位。

我们也看到了一些新式的学校,比如说一土教育、探月学院,以及正在兴起的素质教育,都在往“育”的方向来发展。但是整体而言,中国教育的“育”的一方面是远远弱于“教”这一方面,存在很多没有做成的事情。中国当下的优质教育服务资源实在是太缺乏了,因此我们对于教育市场未来的发展抱有很高的期望。

给大家分享几个资本市场的数据:2020年整个A股市场上融资1.6万亿,还有2万亿是额外的流动性。

这就是大家常说的资本市场注水,首先导致资本市场上的钱增加,其次导致资本市场的浮躁。

现在中国的市场上,市值在5000亿元以上的公司,升值比A股市场的小微企业更明显。中国资本市场已经出现非常明显的头部集中的效应。

OMO

2020年资本市场确实利好巨头公司,但它也利好2020年处在A轮之前的公司。蓝象认为,新一轮教育行业的投资周期正在开启。

风险投资市场上有这样的说法:经济寒冬是最好的公司成长期。2019年以来这一波比较凶险的资本和市场形势,给了早期公司打磨产品和商业模式、以及在恶劣环境下磨练自身造血能力的机会。所以我们对于现在的早期公司是充满信心的。

三、2021年教育创业的新机会

前面讲的主要是资本周期对教育行业的影响,下面讲的是2021年教育行业新的创业机会。

1、企业服务

To B是面向教育培训机构提供服务,To S是面向学校的,二者都属于企业服务。
OMO

教育培训机构、公立学校、国际学校、民营学校系统是非常不一样的客户,他们的共性是什么呢?

第一,教培机构和学校是社会上非常重要的经济体,对企业服务来说这个市场很有吸引力;

第二,在整个教育行业引发了社会关注之后,更多人看到这个行业的科技化水平是远远低于其他行业的。

因此无论是教育培训机构还是学校,都会有一波使用企业服务软件来提升效率、增加盈利能力的这样一波大潮,不能抓住这波机会的就会被洗牌出局。

在To B和To S的赛道里面,最根本的是基础设施层面,一般都是移动、腾讯、华为这样的供应商在做,包括物联网、网络设施、5G、大显示屏,这些是教育行业科技化的基础。

往上是中台层,帮助教培机构和学校把自己的用户数据资源整合起来,比如做学校管理系统、校车系统、走班排课系统之类的。

第三是应用层,也是产品形态最丰富最多样的一个层面,服务对象包括各级教育管理部门、校长、老师、家长。

在信息化的今天,教培行业的供给和连接都发生了很大的变化,供给方面出现了电子书、在线互动、AI课件,连接方面也出现了用短视频等新形式来做流量合作品牌的产品。针对供应链某个环节的提效,也有利于整个行业的效率提升。

2、泛职业教育

K12学科教培领域只是整个教育市场中的一部分,而现在看可能发展更快的是泛职业教育。

首先,中国其实是有超过一半的人没有上高中的,高中生里面有超过一半的人没有上大学。之前教培行业更注重尖子生,但是现在中国已经一年1000万大学生了,对于没上高中、大学的孩子,他们需要什么样的技能培训,才能使他们成为适合中国下一代信息化经济发展需求的人才?这里存在刚需,是一个非常庞大的市场。

其次,上大学和找到一个好的工作,以及一辈子有好的工作之间的联系是越来越弱的。所以未来的大学毕业生需要通过不断的职业提升、技能提升、知识付费来提升自己在职场中的竞争力。

3、二级市场

第三个机会在二级市场。第一个艺术类的A股上市公司——老鹰教育已经过会了,2021年二级市场是会有很多交易机会的。另外,二级市场的发展也会引发教育行业内一级市场的收购、并购,上市之后的公司会去收购一些规模相对比较小、但是有健康利润的公司,这也是二级市场的机会。

四、行业的未来:4个创新点

接下来细讲教育行业一些比较火的4个创新点:AI教育产品,OMO(线上线下相结合),下沉市场,素质教育。在这几个火的不得了的词下面,我们真正感兴趣的是什么要素?

第一个,AI教育产品。迄今为止,中国市场能看到的AI加教育产品都是弱AI——AI作为一种辅助工具来辅助教育产品。但即使如此, AI教育产品仍然取得了一些非常喜人的进展。“AI+教育”产品逐渐得到了用户的认可,尤其是在低龄市场。

OMO

AI产品有一个非常重要的特征:随着用户的数据增长而不断提升性能。所以我认为以斑马AI课为代表的这些“AI+教育”产品可能已经过了一开始最难的坎儿,开始进入一个正向的、有用户反馈、有性能提升的阶段。

在举国创新、鼓励硬科技发展、鼓励 AI人工智能教育的时代,人工智能相关的教育,无论是在学校还是孵化器里面都会变得更加热门。

第二,OMO。发展素质教育已成为社会共识,但是素质教育比K12学科教育更加缺乏优质的老师,以及相关的教育服务资源。比如说芭蕾,因为培养有资质的芭蕾老师是一件非常昂贵的事情.

2016-18年出现了K12学科的在线教育,所以素质教育将来也会在线化以及OMO化。可能大部分的素质教育是永远没有办法纯线上化的,但是它可以通过线上线下相结合的方式降低成本,以及增加它在疫情等不确定的社会环境下的销课率。

OMO

第三,下沉市场。大家都在说下沉市场,但是我们在做市场研究的时候,没有看到在这个领域内的任何一家教育头部企业。到了县城级的时候,会发现市面上都是一些我们没有见过的品牌。我们认为中国的下沉市场不是单独的一个市场,而是一个非常复杂分散的市场。

下沉市场其实是分多个层次的,而且不同层面的市场里面,它需要的产品形态和服务形态不太一样,这是我们现在的集中的思考。所以我们决定把下沉市场分成不同的层级,以及不同的品类细分来看,我们相信这里面肯定是有机会的,但是魔鬼在细节,我们相信在下沉市场的细节里面是有很多魔鬼在的。

我建议大家先要定位好自己要做哪一层的下沉市场,这一层应该是你真正理解它的用户、能够看到他的痛点并帮他解决问题的,这是第一点。第二点就是下沉市场既没有特别好的老师,也没有特别好的创业者,是一个非常缺乏人才的地方。

下沉市场很复杂,它不是一个1.8亿中国人的下沉市场,你可能要在一个18层的下沉市场中找到适合你做的这一层。做下沉市场的创业者,还是要对这个市场真正有感知和有情怀有激情的人。

最后一个词,是素质教育新品类。这里面我着重说新品类,是因为可能我们之前的科学课,我们的数理逻辑思维课,以及大语文这些素质教育品类,市场上已经有比较有希望的竞争者了。下一个我们比较感兴趣的,有这么四块:

一个是音乐和体育。政策的利好是一个强动力。而音乐和体育这些东西它不太能够通过班课或者写作业刷题的方式来解决,所以怎么促进?中国有没有那么多好的音乐和体育老师来做这件事?这给了一个通过科技来提供物美价廉的音乐和体育服务的机会。

校园赛事也是一样的,现在已经出现了一些给校园赛事提供优质服务的服务商。这个赛道最好的一点就在于它给公立学校提供服务,而且完全不和公立学校系统产生竞争。

第三个心理健康。教育行业实在是太需要好的心理健康服务了。但是传统而言,心理健康教育的市场是非常难铺开,而且非常难商业化的。所以说我们也希望在有了互联网以及有了AR, VR这些新的技术手段之后,有创业者能把传统上有市场需求而没有被很好的服务的这样一个品类给做起来。

最后一个是知识付费,又回到我们之前讲的终身教育、泛职业教育等等领域,中国的年轻人,比如说90后的年轻人,即使不需要考证也愿意通过知识付费进行持续学习的这样一个消费习惯已经养成了。知识付费本身是一个更加巨大的赛道,因为当这个行业里面的各个传播渠道和工具齐备了之后,比如说有小鹅通这样的工具,其他各个品类的知识付费就会更加的兴旺发达。

五、总结

总结来说,中国的教育行业里面满地都是机会。随着教育行业的发展,随着它的热度的增加,已经有新的人才,新的资本和新的技术的涌入。我相信从2021年开始,教育行业的发展速度只会越来越快,可能给大家的竞争也会越来越激烈,打法的进化也会越来越快。如果大家觉得2020年浮躁的话,我觉得2021年的教育创业圈可能会更加浮躁。浮躁不一定是个好事,但是会倒逼着大家不断更新优化产品。

对于教育科技这件事,我们是越来越坚信科技是解决中国的教育行业资源稀缺问题的唯一方式,这是我们视为信仰的一张图。

OMO

传统的教育行业是以人力来驱动的,好校长带动好老师,好老师再带好学生,给孩子提供好的“教”和“育”的服务。随着传统教育行业的规模越来越大,它就需要更多的老师、班主任、校长,这是一个直线的模型。而科技驱动的在线教育行业是一个幂率的模型。随着不断的正向反馈的信息进来,技术产品的性能有可能是以幂率上升,过了一段很长的缓慢发展之后,有可能产生爆发性的增长。这是我们对于“AI+教育”,对于教育信息化这一系列的教育科技产品的诉求。

作为蓝象资本而言,我希望我们今天的教育创业者除了懂教育,除了有情怀,除了热爱这些事之外,也希望大家更多的关注科技发展,尽可能的把最先进的科技,最先进的商业模式,最先进的产品形态应用到自己的创业产品中。

六、问答环节

Q1:教育新基建会如何影响教育行业的发展?

我认为已经过拐点了,这是To B和To S企业服务这个市场能够打开的关键。时代变化的时候会有新的伟大公司,时代变化的定义是PEST发生了变化,而新基建就是技术Technology发生了变化。如果没有移动互联网,如果没有5G的建设,如果没有大屏以及我们现在普遍使用的教育信息化的这些基础设施,我们谈教育创业是无从谈起的。我们没有办法指望今天出一个教育创业者说我给中国的学校普及5G,这不是创业赛道,这是基建赛道。只有这些东西完备了,而且已经可以开始常态化使用的时候,才是在基建基础上企业服务能够铺开的一个关键。

所以说我们现在看到的几点:一点是硬件基建,我们认为现在基础的大部分的硬件设施在学校里面已经铺下去了。现在的阶段是大家逐渐地在通过中台和应用层来提供适用和数据的这样一个过程,已经有越来越多老师开始使用这些硬件,年轻老师们都觉得用大屏上课是天经地义的。现在正向循环已经过了拐点,因为有了新基建,基础条件已经具备了,所以企业服务市场才会打开。

有了教育新基建,教育To B/To S的公司才有可能在这个基础之上去服务教育行业。移动互联网智慧校园大屏这些“老基建”下去之后,会带来一波新的软件新的企业服务,但是新基建还在持续,还会有更多的硬件进入学校,还会有更多的可穿戴设备,还会有更多互联网的东西进入教育场景。这一波一波新的基建设施,会带来一波一波的企业服务,以及一波一波的基于更发展的企业服务所开发出来的APP。

Q2:什么样的教育创业者在您看来是好的创业者?

首先,中国现在创业文化很发达,大家对于创业者的特征其实有一些比较流行的见解,在创业者的潜质里面,我觉得最重要的,一个是领导力,事实上中国市场上真的特别有领导力的创业者很少见。第二个是坚韧,或者说从不断的从失败和挫折中爬起来的能力。第三个是学习能力。可能大家各有各的排序,我看中的是这三条。这是所有创业者都应该有的核心能力。

其次,什么样的教育创业者是好的创业者?我们做过一个调研,最早在从1993年开始,最早的一波教育创业者其实都是校长或者老师,就自己开培训班的,开得挺开心的,然后越开越大,然后又有一些领导力和个人魅力,又有管理能力,逐步的成长起来。但是从2013、2014年那一波开始的教育机构,尤其是在线教育公司,就已经不是老师在做了,是一群互联网出身的人,或者是一群做产品出来的人。比如网易有道、跟谁学有一半的人是互联网出来的人,然后猿辅导基本上大部分都是做互联网做产品的人,他们不是老师,他们是用互联网和产品经理的思路来做这个产品。然后再往后最近我们看到的一些创业者确实是在拿流量、营销这些核心的能力在做教育创业。

所以说综合一下,我对教育创业者的思考,一个是说我相信从2021年往后,对于教育创业者的门槛要求会更高,你至少得懂几项,你要么就是既懂教育又懂产品,要么是既懂产品又懂营销又懂流量,在教育创业这几种核心能力中间,可能至少要有两三项才能在行业中有比较强的竞争力。最好要特别喜欢教育这件事,我觉得这件事真的是很重要,永远不要为了任何一个市场中有巨大机会而做这件事情。

Q3:您怎么看视频号带来的机会?

在我们看来,教培市场是一个供应链的生意,包括供给、连接、需求,比如说怎么获客,怎么去触达用户,怎么去弄流量,怎么去传播。在我看来,如果是单纯的视频号的话,它只是流量的一个工具,在传统的供应链上面的某个环节做出了巨大的创新,这时候有流量洼地,有一批比较便宜的有先发优势的流量出来,但教培产业链的其他方面是没有很大的变化的。所以在我看来,单纯用视频号来获客,这是一种改良性创新,能带来暂时的效率提升,但是流量洼地会瞬间被打平的,而打平之后如果能够基于这个视频号的生态做出来不一样的产品,这件事才是我真正感兴趣的。

Q4:教育创业者应该如何顺应趋势,发现风口,保持领先?

第一,看市场上的空白,市场上哪里缺乏优质服务;第二,看PEST,政治、经济、社会和技术变化之后,市场结构会变化,一些以前做不出来的东西变得可以做出来了,这个东西是真正的萌芽。

我觉得创业者看趋势是重要的,看机会是重要的,看准了之后就进去老老实实认真做自己的事情,要有领导力,要有坚韧,要学习能力,要自己喜欢做这件事情,还要加一个创业者和市场的匹配,这样的话你可以在过程中去不停的调整。你都已经创业了,还天天看其他人的风口,这件事没意义的。别人做的事情在风口上,是因为别人已经在那埋头耕耘了好多年了。对于创业者来说,看到风口再去创业,其实本质来说就是一个伪问题。从投资人视角来看,市场上面什么是空白的,什么是未来几年可以出现的,我觉得这个是很好的思路。

原文:蓝象资本周爽:教育垂直赛道的巨大蓝海和4个创新点

评论